作者：老范

来源：米筐投资（ID：mikuangtouzi）

没几个演员敢素颜，也没几家企业敢亮真家底。

恒大地产在2019-2020年短短两年时间内，累计虚增收入5641亿，虚增利润920亿。

金额巨大不是最可怕的，更可怕的是，2019年虚增收入、虚增利润分别占当期营收、当期利润的50.14%、63.31%，到2020年已经分别占到78.54%、86.88%。

从一半以上的营收、利润造假，猖狂到大半以上都在造假！

（数据来自：证监会官网）

恒大在造假上越发猖狂，离不开会计师事务所普华永道的遮掩与纵容。

9月13日，财政部和证监会对为恒大地产粉饰财报、遮掩真容的普华永道作出行政处罚决定：

合计罚没款4.41亿，并暂停经营业务6个月，撤销广州分所。

恒大和普华永道狼狈为奸，把股民和房奴一脚踹进火坑，造成的社会影响之恶劣，这样的处罚显然不能解恨。

而当下更值得警惕的是，这个事件将使资本市场再度面临信任危机！

会计事务所本来是作为“市场的看门狗”、投资人的守护神，独立、客观地审计上市公司财报，这是投资者能够信赖财报的根源。

现在“看门狗”竟和小偷沆瀣一气，你告诉我，投资场中还能有什么是真的？

你以为恒大造假是用了多高明的手段？

看了证监会和财政部披露的细节，才知道在普华永道的掩盖、配合下，恒大造假简直跟过家家似的，估计会计都得感慨造假居然造得如此轻松。

挑几个最离谱的说说。

据财政部的披露，普华永道丧失独立性，为恒大地产编制合并财务报表，并在合并财务报表层面编制调整分录以虚增利润。

（资料来自：财政部官网）

给调整分录以虚增利润就先不说了，居然帮恒大编合并财务报表？这事的离谱程度，相当于监考老师直接帮考生答题了......

要知道，注册会计师是干啥的？审报表的！出报表，那是被审计单位管理层的事。注册会计师是独立于被审计单位的第三方，也正因为独立，所以客观公正。

现在审报表的跑去给编报表的出财报，编报表的是你，审报表的也是你，既当球员又当裁判，已经不构成三方关系人，这也根本就不是审计业务了！

（审计业务的三方关系人）

另外，普华永道明知或应当知道恒大地产存在大量货币资金受限，对财务报表中的重大错报不予指明，并通过各种方式隐瞒或掩盖。

先说一个审计常识，通常情况下，注册会计师都要对被审计单位的银行存款进行函证（给银行写信）。

审计恒大的注册会计师确实给银行发了询证函，但在2018、2019、2020连续三年的财报审计中，在银行回信确认部分资金受限的情况下，依然将这部分资金认定为非限制性货币资金，导致恒大地产三年累计少计限制性货币资金212亿。

我不要你觉得，我要我觉得，我说它不是受限货币资金，你说是它也不是！银行的回函在他们眼里就相当于放了个屁。

再看证监会历数的5条罪状。

（资料来自：证监会官网）

比如现场走访程序失效，现场走访认为符合交楼条件的楼盘大部分实际未竣工交付，部分至我会实地调查时仍未竣工交付，甚至是“一片空地”。

楼盘完没完工，到现场一看便知，注会们已经到了睁着眼睛说瞎话的地步。而这些烂尾项目，直到今年证监会派人去查看时，还是一片空地。

还有样本选取范围失控，任由恒大地产替换样本，将恒大地产标注“不让去”的地产项目排除在走访样本之外。

如果被审计单位要求注会替换样本，铁定要引起注会警觉，需要进一步实施程序来调查是不是有舞弊风险。如果被审计单位坚决不让去现场查看，注会可以认定为审计范围受限，是可以考虑出非标审计意见的！

现在就好比考生进入考场，监考老师要对考生进行检查。考生说，我的口袋、裤袋，就别检查了。监考老师说，行吧。结果就是，考生从口袋摸出小抄，堂而皇之地抄了起来。

2020年，普华永道抽取执行现场观察程序的地产项目样本50个，恒大让替换了37个，样本替换率74%。

被替换掉的37个项目中，存在虚假收入的项目32个，占比86.49%，虚假收入金额667.6亿元，占恒大地产当年收入的14.97%。

以上种种可看出，并不是恒大造假水平有多高，他们甚至都不需要自己费劲去调报表！合并报表，普华永道帮编了；造假，普华永道帮造了。

恒大哪里还是什么“被审计单位”，那分明是甲方爸爸啊，指哪打哪。

然木已成舟，当下我们更应该思考的是，为何资本市场信任危机一再发生？这个问题不解决，就还会有下一次信任危机的爆发！

很多人想不明白，普华永道去年全球营收500多亿美元，为什么会为了恒大一年几千万的审计费用，甘愿出卖节操？

当你发现厨房里有一只蟑螂的时候，很可能暗处里的蟑螂已经满了。

像国内的瑞华会计师事务所，规模最大时一度排到行业第二、内资第一，和康德新的狼狈为奸是它坍塌的直接原因。

而在康得新之前，瑞华就已因海格物流、键桥通讯、亚太实业、振隆特产、华泽钴镍等上市公司财务舞弊案遭监管处罚。

就好像考试，张三作弊没被抓，还因此拿到丰厚的奖学金；同班的李四王五也会纷纷“效仿”张三。

出淤泥而不染不常有，同流合污方是常态。

如此一来，有多少“市场的看门狗”已经叛变，是需要高度警惕、排查的。如果不把这些叛变的“看门狗”揪出来，他们最终必然反咬投资者！

再者，为何“看门狗”持续叛变？

一大原因是国人对“权威”普遍有着绝对信仰，对高大上的财报、审计报告，默认是值得信赖的，质疑的声音少。同时，国内审计被查、出事的概率比较小。

一边是质疑审计意见的人少、被查风险低，这无形中为会计师事务所、注会与上市公司沆瀣一气提供了温床。

你看普华永道为恒大暗度陈仓，手段其实很low，像对银行回函置之不理、任由恒大替换样本项目，一看审计工作底稿就能查出来了。

为什么注会还敢这么干，是因为他们蠢吗？千军万马能考过CPA的，脑子肯定没问题，无非就是觉得审计被查的风险低，就光明正大地造假咋了？

如果这个问题不解决，必然还会有下一个恒大！

这些年来，上市公司财报造假频发，寒了一众投资者的心，很多投资者已经对财报失去信任。

而投资者看财报、信赖财报，本质上信赖的是审计意见。投资者对财报失去信任，其实也是对审计意见失去信任。

可每每上市公司财报造假被揭穿，都是上市公司被推上舆论风口，股民纷纷呼吁严查、重罚上市公司。

只逮着上市公司打是不够的，也应当严查、重罚会计师事务所、相关注册会计师，才能以儆效尤，才能真正做到保护投资者！

最后就是处罚的问题。

这次普华永道只被罚了4亿多，尽管已是顶格处罚，但普华永道2023年在A股收取的费用总额近9亿，这个处罚金额无非就是罚俸半年。

对审计的处罚不够严，他们和上市公司更容易联手欺骗股民，制造投资市场信任危机。

如果上市公司、会计师事务所的种种恶劣行迹得不到有效处罚，宝马香车的是他们，跳入火海的是股民！

恒大出事，将上市公司和会计师事务所同流合污的遮羞布彻底揭开，严查与重罚并举，方能修复市场信任，方能真正保护投资者！

正如后汉书云：严刑峻法，破奸轨之胆。

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